Equity forex correlação

Correlação Forex.

As tabelas a seguir representam a correlação entre as diversas paridades do mercado cambial.

O coeficiente de correlação destaca a semelhança dos movimentos entre duas paridades.

Se a correlação for alta (acima de 80) e positiva, as moedas movem-se da mesma maneira. Se a correlação for alta (acima de 80) e negativa, as moedas se movem da maneira oposta. Se a correlação for baixa (abaixo de 60), as moedas não se movem da mesma maneira.

Por hora.

Diariamente.

Por hora.

Diariamente.

A correlação das moedas permite uma melhor avaliação do risco de uma combinação de posições. Correlação mede o relacionamento existente entre dois pares de moedas. Por exemplo, ele nos permite saber se dois pares de moedas vão se mover de forma semelhante ou não.

Duas moedas correlacionadas terão um coeficiente próximo de 100 se elas se moverem na mesma direção e de -100 se elas se moverem em direções opostas. Uma correlação próxima a 0 mostra que os movimentos nos dois pares de moedas não estão relacionados.

Como é calculado?

O cálculo da correlação neste site usa a fórmula padrão conhecida como "Coeficiente de correlação de Pearson". O comprimento da série é dado pelo "Período Num" & quot; campo. Para mais informações sobre o cálculo, você pode visitar a página da Wikipedia: en. wikipedia / wiki / Correlation_and_dependence.

Como os dados são utilizados?

Gestão de riscos.

Pode ser importante saber se as posições abertas em uma carteira estão correlacionadas. Se você tem negociações abertas em três pares de moedas que estão fortemente correlacionadas (por exemplo, EURUSD, USDCHF e USDNOK), você deve antecipar o fato de que, se uma das posições atingir sua perda de parada, então as outras duas provavelmente também serão posições deficitárias. Neste caso, é importante ajustar o tamanho das posições para evitar uma perda séria.

Modificação do mercado.

Uma modificação da correlação, principalmente a longo prazo, pode demonstrar que o mercado está passando por uma mudança. Por exemplo, se EURUSD e GBPUSD estiverem fortemente correlacionados por vários meses e depois des-correlatos, isso pode ser um sinal de que o sentimento do mercado em relação ao EUR e / ou GBP está em processo de mudança; pode-se ver o início ou fim de uma tendência em uma das duas moedas.

Ferramentas de negociação.

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Como os mercados de ações altamente correlacionados podem levar a um comércio de moeda.

Posição Trading com base em configurações técnicas, Gerenciamento de Riscos e Trader Psychology.

A Alta Correlação de JPN225 para USDJPY Semana Máxima em Nikkei 225 USDJPY Implicações.

Muitos dos principais mercados estão cada vez mais correlacionados. Na verdade, é difícil conseguir uma sensação para moedas ou commodities sem verificar o mercado de títulos e mercado de ações também. Embora alguns mercados estejam mais estreitamente relacionados do que outros, um mercado de ações manteve uma correlação incrivelmente estreita com um par de moedas por muito tempo.

A Alta Correlação de JPN225 para USDJPY.

Visualmente, é fácil ver isso, & lsquo; como vai o Nikkei, então vai USDJPY & rsquo ;. Se você estiver confortável com a leitura do coeficiente de correlação, desde o início de maio, o USDJPY foi positivamente correlacionado ao JPN225 ou Nikkei por uma questão de 0,821. Se você não está familiarizado com o coeficiente de correlação, é um número estatístico entre -1 e amp; +1 calculado para apresentar o linear dependendo de duas variáveis. 1.0 é uma correlação positiva perfeita e -1.0 é uma correlação inversa perfeita. Qualquer coisa acima de 0,5 ou abaixo de -0,5 é considerada uma correlação significativa, incluindo, claro, USDJPY & amp; JPN225 em 0.821.

Como os comerciantes estão sempre trabalhando para construir uma vantagem, podemos procurar sinais de força em um para nos ajudar a ver a próxima força no outro. Deixe alguns dos desenvolvimentos em ambos os mercados e especificamente o JPN225 para ver o que pode estar no horizonte para o JPY cruza.

Bullish Key Week em Nikkei 225 e amp; Mais!

Muitos desenvolvimentos de alta evolução no JPN225 foram formados no final da vela semanal. Deixe-os derrubar antes de falar sobre suas implicações cambiais:

A primeira coisa que muitos comerciantes procuram em um gráfico é um sinal de ação de preço. Um dos meus sinais favoritos é conhecido como uma vela Bullish Key, onde a vela é mais baixa do que a baixa anterior, mas fecha mais alta do que a vela anterior e rsquo; s alta. Isto é, adicionalmente, importante se o baixo é um novo baixo durante um período significativo de tempo ou de suporte significativo que você pode ver é verdadeiro no JPN225 acima.

Em segundo lugar, você notará uma nuvem no gráfico abaixo do preço. Essa nuvem faz parte do indicador dinâmico de Ichimoku. Nas tendências ascendentes, a nuvem de Ichimoku normalmente agirá como suporte e em tendências baixas, a nuvem de Ichimoku pode atuar como resistência. Dada a semana de alta semana fora do toque semanal da nuvem, isso aumenta o significado do movimento.

Por fim, você verá uma linha de tendência tirada do alto desde o início de 2014. O preço ficou abaixo desta linha de tendência em uma base de fechamento até o fim da semana passada. Trendline breaks são maneiras simples de ver que, se nada mais, uma tendência está perdendo impulso e logo poderá reverter.

Agora que nós vimos três componentes que argumentam por mais adiante no JPN225, vamos ver como isso poderia se aplicar ao Forex, dada a alta correlação anteriormente discutida.

O USDJPY ainda não se move tão explosivamente mais alto no mesmo período que o JPN225. No entanto, ao olhar de perto, você verá que há desenvolvimentos em desenvolvimento no USDJPY que poderiam trazer oportunidade aos compradores. Deixe o & rsquo; s olhar mais de perto em um período de tempo mais apertado.

Aprenda Forex: um olhar mais detalhado sobre USDJPY.

USDJPY não está sem seus sinais positivos. Nós temos um salto semelhante ao Out. & Rsquo; 13 baixo, o que resultou em um empurrão de 900 pips maior. Na semana passada, o governador do Banco do Japão, Kuroda, mencionou que ele não viu o fortalecimento do JPY contra o USD (leia: doesn & rsquo; t see going lower) e ele comentou o & ldquo; muito forte & rdquo; recuperação econômica nos EUA versus a do Japão.

No entanto, com a evidência a favor da vantagem, deixe-se dar uma olhada na resistência do gráfico à frente. Existe um conjunto de pontos de resistência entre o máximo de 13 de maio de 102,36 & amp; o 2º de maio de 103,02. Se pudermos ter um fechamento semanal através desses níveis, então um novo teste dos níveis anteriores poderia muito bem estar em andamento. Se o preço permanecer abaixo desses níveis, parece que a correção ainda precisa ser concluída antes de avançar.

- Escrito por Tyler Yell, Trading Instructor.

Tyler está disponível no Twitter ForexYell.

Para ser adicionado à lista de distribuição de e-mail da Tyler & rsquo; clique aqui.

O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados monetários globais.

Próximos eventos.

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Como os ativos afetam o mercado FX.

Os comerciantes de câmbio (forex) estão sempre procurando tendências e perspectivas econômicas para prever o potencial movimento em uma moeda. Alguns consideram relatórios econômicos ou PIB, ou relações comerciais, mas você pode prever esses relatórios usando os mercados de ações. Os mercados de ações têm milhares de empresas em todo o mundo produzindo centenas de relatórios todos os dias que podem ser uma fonte útil de informações para os comerciantes de moeda. (Para saber mais sobre o comércio de divisas, veja como se tornar um comerciante de Forex bem sucedido.)

A questão fundamental.

O mercado de commodities também pode ser útil em relação ao mercado cambial. Considere a principal commodity global, o petróleo bruto. Os preços globais do petróleo são denominados em dólares norte-americanos. Por exemplo, o preço do petróleo pode crescer porque o valor do dólar dos EUA cai em relação às principais moedas mundiais. Então, o preço do petróleo deve subir para igualar o preço que outros países estrangeiros compram em suas moedas domésticas. Enquanto outras commodities globais - açúcar, milho e trigo - oferecem informações semelhantes, o petróleo é a mercadoria mais significativa que se relaciona com os mercados cambiais.

Um importante mercado de ações também pode influenciar os mercados cambiais de outra forma. Uma moeda fraca favorece os exportadores nesse país em particular. Quando sua moeda doméstica é fraca, as exportações são mais econômicas no exterior. Isso ajuda a alimentar o crescimento e os lucros desses exportadores. Quando os ganhos estão crescendo, os mercados de ações tendem a fazer bem. É claro que a situação é mais provável que ocorra em mercados de ações apoiados pelas principais moedas mundiais - o dólar dos EUA, o iene, o euro, a libra britânica, etc. (para saber mais sobre os preços das commodities podem afetar a moeda global, leia Commodity Preços e movimentos de moeda.)

Como os mercados de câmbio são dinâmicos e flutuam muito rapidamente, a maioria das indústrias atua como indicadores de atraso para a direção dos mercados cambiais. Não é até que uma empresa relate seus ganhos que se começa a conhecer o efeito dos movimentos cambiais. Muitas vezes, os resultados da empresa serão muito diferentes das estimativas dos analistas quando o forex tem desempenhado um papel importante. É nesse ponto que os investidores podem analisar os comentários da administração em relação às perspectivas futuras das flutuações cambiais. As coisas a procurar são quaisquer indicações de estratégias de hedging que uma empresa irá levar em frente.

Tentando diferenciar quais tipos de ativos - difíceis ou macios - melhor identificar os movimentos forex não tem sentido. Em vez disso, o que é importante é a necessidade do bem. As coisas como alimentos, gasolina e medicamentos seriam mais úteis do que roupas ou jóias. Uma empresa como a Kraft, que vende comida em todo o mundo, seria mais útil do que a loja de joalheria icônica da Tiffany's.

Pensaríamos que as instituições financeiras globais teriam um propósito significativo nos mercados estrangeiros. Eles fazem no sentido de que eles ajudam a facilitar os mercados cambiais. Mas em termos de identificação de direção, lembre-se de que o valor de seu principal material - dinheiro - é influenciado pela política do governo.

Infelizmente, as ações não fornecem indicadores líderes significativos. O valor do dinheiro é determinado pela sua oferta e demanda, que geralmente é determinada pelo governo através de mudanças nas taxas de juros ou outros movimentos políticos. Tentando usar as ações como um indicador líder não seria sábio quando os governos pudessem influenciar movimentos à vontade.

A realidade é que as ações por si só não são uma maneira prudente de prever a direção das moedas. Os balanços do governo, a política monetária e as taxas de juros desempenham um papel importante nos mercados cambiais. A história recente dos EUA serve como um exemplo importante. Como resposta à crise financeira de 2007-2009, o Federal Reserve aumentou significativamente a oferta monetária comprando mais de trilhões de dólares em títulos. Embora este programa - comumente conhecido como flexibilização quantitativa - ajudou a economia a sair da pior recessão desde a Grande Depressão, o dólar enfraqueceu significativamente contra uma cesta de moedas globais. Esse enfraquecimento do dólar ocorreu mesmo quando os preços das ações dos EUA subiram de 2009 para 2011. (Para ler mais sobre a crise financeira, consulte The 2007-08 Financial Crisis In Review).

Pensando fora dos Estados Unidos.

No entanto, os investidores podem procurar padrões entre essas empresas globais.

Na verdade, tem havido um padrão importante que surgiu ao longo dos anos. Muitas empresas globais têm focado esforços de crescimento fora dos EUA. Por exemplo, no final dos anos 2000, o gigante do café Starbucks delineou um plano para impulsionar o crescimento futuro ao expandir-se no exterior. A empresa delineou planos para fechar 800 locais, a maioria localizada no foco da US Starbucks em lojas crescentes desenvolvidas internacionalmente, e a empresa cresceu vendas e lucros e recompensou os acionistas com um maior preço das ações.

Mas a Starbucks não é a única empresa que viu a escrita na parede: o melhor crescimento vem dos mercados emergentes e em desenvolvimento. Quase todas as empresas globais concentraram esforços significativos de crescimento em partes em desenvolvimento e emergentes do mundo.

O ponto de vista do crescimento do exterior coincidiu com um dólar mais fraco em detrimento de outras moedas. Embora não seja garantia, economias fortes são geralmente suportadas por moedas fortes a longo prazo. Os investidores devem entender claramente que as flutuações de curto prazo são a regra, não a exceção quando se trata de mercados cambiais. Claro que está longe de ser 100% preciso de que uma economia forte desmente uma moeda forte. Durante a crise financeira nos EUA, o iene japonês continuou a fortalecer em relação ao dólar dos EUA, apesar de a economia do Japão ter estado em um funk há décadas. Mas esse foi o iene em relação ao dólar e a economia dos EUA no momento estava caindo mais rápido do que o Japão. (Para saber mais sobre a correlação entre economia e moeda, veja Fatores econômicos que afetam o mercado Forex.)

Onde as empresas globais investem muitas vezes é o principal sinal de que essas empresas vêem um forte crescimento econômico. Onde existe um forte crescimento econômico, geralmente existe uma maior demanda pela moeda. Mais importante ainda, uma economia forte geralmente sugere um sólido balanço do governo que ajuda a suportar os preços cambiais. Quando uma nação é fortemente endividada ou deve continuar a emitir moeda, os efeitos a longo prazo nessa moeda não são favoráveis.

Os mercados de Forex são mercados dinâmicos complexos. Usar um ponto de dados - como ações - para prever as futuras orientações forex pode ser um exercício limitativo. As ações podem ser indicadores úteis, mas os investidores devem estar conscientes de que as ações por si só podem não ser suficientes para fornecer uma avaliação precisa.

Compreender a correlação de pares de moeda para o Forex Trading.

Pelo Market Traders Institute.

Compreender a correlação de pares de moeda para o Forex Trading.

Todos os instrumentos financeiros, incluindo as moedas, se movem com base em determinados padrões comportamentais, que podem diferir de um para outro. Este artigo lançará alguma luz sobre a correlação de Forex e a medida em que as moedas estão relacionadas.

As moedas são sempre cotadas em pares, um valor de moeda em relação a outro. O preço da Libra britânica contra o dólar americano, o franco suiço contra a libra britânica, o dólar canadense em relação ao dólar americano e assim por diante. Mesmo a partir deste conjunto de três pares de moedas, você pode ver que algumas moedas individuais aparecem mais de uma vez.

Isso significa que nenhum par de moedas únicas nunca se negocia independentemente de outras pessoas, elas estão todas interligadas. Isso é chamado de correlação positiva ou negativa e # 8211; positivo quando os pares reagem na linha e negativos quando reagem oposto.

Vídeo: como as condições do mercado afetam pares de moedas.

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Correlação positiva - Três dos pares mais negociados no mercado Forex - GBP / USD, AUD / USD e EUR / USD estão positivamente correlacionados entre si, já que a contra-moeda é o dólar norte-americano. Portanto, qualquer mudança na força do dólar norte-americano afeta diretamente o par como um todo. Além disso, o par NZD / USD também chamou & # 8216; Kiwi & # 8217; também está correlacionado positivamente com os principais pares acima mencionados.

Correlação negativa - os pares de moedas não correlacionados para estas principais empresas incluem USD / CHF, USD / JPY e USD / CAD. Você deve ter notado que a moeda base nesses pares é o dólar dos EUA e essa é a razão pela qual eles se mudam na direção oposta das principais empresas mencionadas acima, onde o USD é a contra moeda.

Tabela de correspondência de parceria em moeda.

Se você estivesse negociando a Libra britânica versus o Dólar, você também estará negociando parcialmente o Euro vs. a Libra britânica. Parece ser verdade, então, que a libra britânica versus o comércio do dólar norte-americano deve ser correlacionada de alguma forma ao euro versus a libra britânica. Saber quais pares se movem opostos e que se movem juntos é uma ferramenta útil para um comerciante, mas pode ser difícil de resolver, particularmente devido ao fato de que a correlação no Forex pode mudar.

O sentimento do mercado e os diferentes fatores econômicos são fluidos e podem mudar diariamente levando a mudanças nas correlações entre pares de moedas. Uma forte correlação positiva pode revelar-se uma correlação negativa; igualmente, uma correlação no mesmo par pode ser diferente dependendo do período do comércio que você está olhando. Uma estratégia comum de correlação cambial de Forex que os meteorologistas e comerciantes empregam é a correlação de 6 meses, mas estes podem ser diferentes da correlação de Forex em seu gráfico horário.

O que fazer com sua nova compreensão de correlações Forex?

O gerenciamento de dinheiro é a maior ferramenta em sua caixa de ferramentas de troca de Forex, a correlação em Forex e gerenciamento de dinheiro pode ser acompanhada. Se você trocar vários pares de moedas com freqüência, então você deve estar atento às correlações. Se você tiver muito tempo em um par de moedas e curto em outro, pode ser que esse comércio realmente esteja se cancelando porque ambos estão correlacionados da mesma maneira. Da mesma forma, se você é longo e curto em pares diferentes, então você poderia ser mais alavancado em um par de moedas sem sequer perceber.

Experimente detectar essas mudanças em sua conta de negociação, é a única maneira de se familiarizar com isso. Tudo se resume à exposição. Sua compreensão da correlação entre os pares de moedas ajudará você a manter sua exposição em um nível que sua estratégia de negociação e você se sinta confortável.

Lembre-se, na negociação, não importa o quão bem um único comércio faz. Seu objetivo é não provar todas as negociações corretas; é gerenciar sua conta e aumentar sua conta. Você achará isso mais fácil de fazer uma vez que você esteja ciente de sua exposição total nos mercados.

As moedas são sempre cotadas em pares, um valor de moeda em relação a outro. Isso significa que nenhum par de moedas únicas nunca se negocia independentemente de outras pessoas, elas estão todas interligadas. Isso é chamado de correlação positiva ou negativa - positivo quando os pares reagem na linha e negativos quando eles reagem oposto. Compreender como a correlação de moeda funciona e quais fatores de mercado afetam diferentes pares de moedas é crucial na negociação forex.

Sobre Market Traders Institute.

Próximo treinamento ao vivo.

9 de fevereiro de 2018.

Fundamentos Forex para o potencial de lucro a tempo inteiro.

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A Alta Correlação de JPN225 para USDJPY Semana Máxima em Nikkei 225 USDJPY Implicações.

Muitos dos principais mercados estão cada vez mais correlacionados. Na verdade, é difícil conseguir uma sensação para moedas ou commodities sem verificar o mercado de títulos e mercado de ações também. Embora alguns mercados estejam mais estreitamente relacionados do que outros, um mercado de ações manteve uma correlação incrivelmente estreita com um par de moedas por muito tempo.

A Alta Correlação de JPN225 para USDJPY.

Visualmente, é fácil ver isso, & lsquo; como vai o Nikkei, então vai USDJPY & rsquo ;. Se você estiver confortável com a leitura do coeficiente de correlação, desde o início de maio, o USDJPY foi positivamente correlacionado ao JPN225 ou Nikkei por uma questão de 0,821. Se você não está familiarizado com o coeficiente de correlação, é um número estatístico entre -1 e amp; +1 calculado para apresentar o linear dependendo de duas variáveis. 1.0 é uma correlação positiva perfeita e -1.0 é uma correlação inversa perfeita. Qualquer coisa acima de 0,5 ou abaixo de -0,5 é considerada uma correlação significativa, incluindo, claro, USDJPY & amp; JPN225 em 0.821.

Como os comerciantes estão sempre trabalhando para construir uma vantagem, podemos procurar sinais de força em um para nos ajudar a ver a próxima força no outro. Deixe alguns dos desenvolvimentos em ambos os mercados e especificamente o JPN225 para ver o que pode estar no horizonte para o JPY cruza.

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Muitos desenvolvimentos de alta evolução no JPN225 foram formados no final da vela semanal. Deixe-os derrubar antes de falar sobre suas implicações cambiais:

A primeira coisa que muitos comerciantes procuram em um gráfico é um sinal de ação de preço. Um dos meus sinais favoritos é conhecido como uma vela Bullish Key, onde a vela é mais baixa do que a baixa anterior, mas fecha mais alta do que a vela anterior e rsquo; s alta. Isto é, adicionalmente, importante se o baixo é um novo baixo durante um período significativo de tempo ou de suporte significativo que você pode ver é verdadeiro no JPN225 acima.

Em segundo lugar, você notará uma nuvem no gráfico abaixo do preço. Essa nuvem faz parte do indicador dinâmico de Ichimoku. Nas tendências ascendentes, a nuvem de Ichimoku normalmente agirá como suporte e em tendências baixas, a nuvem de Ichimoku pode atuar como resistência. Dada a semana de alta semana fora do toque semanal da nuvem, isso aumenta o significado do movimento.

Por fim, você verá uma linha de tendência tirada do alto desde o início de 2014. O preço ficou abaixo desta linha de tendência em uma base de fechamento até o fim da semana passada. Trendline breaks são maneiras simples de ver que, se nada mais, uma tendência está perdendo impulso e logo poderá reverter.

Agora que nós vimos três componentes que argumentam por mais adiante no JPN225, vamos ver como isso poderia se aplicar ao Forex, dada a alta correlação anteriormente discutida.

O USDJPY ainda não se move tão explosivamente mais alto no mesmo período que o JPN225. No entanto, ao olhar de perto, você verá que há desenvolvimentos em desenvolvimento no USDJPY que poderiam trazer oportunidade aos compradores. Deixe o & rsquo; s olhar mais de perto em um período de tempo mais apertado.

Aprenda Forex: um olhar mais detalhado sobre USDJPY.

USDJPY não está sem seus sinais positivos. Nós temos um salto semelhante ao Out. & Rsquo; 13 baixo, o que resultou em um empurrão de 900 pips maior. Na semana passada, o governador do Banco do Japão, Kuroda, mencionou que ele não viu o fortalecimento do JPY contra o USD (leia: doesn & rsquo; t see going lower) e ele comentou o & ldquo; muito forte & rdquo; recuperação econômica nos EUA versus a do Japão.

No entanto, com a evidência a favor da vantagem, deixe-se dar uma olhada na resistência do gráfico à frente. Existe um conjunto de pontos de resistência entre o máximo de 13 de maio de 102,36 & amp; o 2º de maio de 103,02. Se pudermos ter um fechamento semanal através desses níveis, então um novo teste dos níveis anteriores poderia muito bem estar em andamento. Se o preço permanecer abaixo desses níveis, parece que a correção ainda precisa ser concluída antes de avançar.

- Escrito por Tyler Yell, Trading Instructor.

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Os mercados de capitais e de divisas estabelecem um divórcio?

Por David McMahon - Análise.

NOVA YORK (Reuters) - Os mercados cambiais têm tido uma sugestão incomum para as negociações dos preços das ações atrasadas, mas a correlação já pode estar se deteriorando.

O iene japonês e o franco suíço se recuperaram quando os estoques foram vendidos no último mês, com os investidores desenrolando os negócios que utilizam moedas com taxas de juros baixas para investir em ativos mais arriscados de maior rendimento.

Mas a correlação inversa entre moedas e ações começou a enfraquecer nos últimos dias, à medida que os estoques do mundo se recuperavam, refletindo o retorno de um apetite por risco.

& ldquo; Há uma tonelada de comerciantes de sessão que negociaram o iene diretamente dos futuros de ações, & rdquo; diz Enrico Carruso, comerciante principal de câmbio no Tempest Asset Mangement, um fundo de hedge com sede na Califórnia. & ldquo; Mas as correlações normalmente não duram muito em FX. Em algum momento, eles sempre explodem nos rostos de todos. & Rdquo;

O benchmark US Standard & amp; O índice de ações da Poor & rsquo; s 500 negociou com uma correlação de 0,77 com a taxa de câmbio do dólar / iene neste mês até o presente, sugerindo que os preços das duas classes de ativos se seguiram de perto. Uma leitura de 1.0 indica uma correlação perfeita.

Isso se compara a uma correlação próxima a zero entre os dois instrumentos no ano passado. A taxa de dólar / franco suíço mostrou uma correlação de 0,72 com o índice S & P500 neste mês, enquanto a taxa de câmbio do euro / yen registrou em 0,88.

O relacionamento era tão estranhamente apertado que os estrategistas de moeda do banco australiano Westpac proclamaram & ldquo; todos somos comerciantes de capital próprio agora? em uma nota recente aos clientes.

Quanto ao motivo, a explicação dominante é que, quando os investidores ficam cautelosos sobre assumir riscos, tendem a diminuir suas participações em ações e outros ativos, como moedas de alto rendimento, que são percebidas como arriscadas.

Uma vez que muitos desses negócios foram financiados por empréstimos baratos em ienes e francos suíços, ambas as moedas tendem a ganhar quando as ações caíram acentuadamente. Isso é exatamente o que aconteceu no final do mês passado, quando uma queda acentuada das ações chinesas e as preocupações com o mercado imobiliário dos EUA assombram os investidores.

& ldquo; A questão é realmente sobre ativos de risco, & rdquo; diz Alan Ruskin, estrategista internacional em chefe da RBS Greenwich Capital. & ldquo; Quando você vê a aversão ao risco se apoderar, isso tende a atingir uma ampla gama de classes de ativos em todo o quadro. & rdquo;

ESPIRALS DE VOLATILIDADE.

Outra explicação para o relacionamento é que os especuladores, incluindo os fundos de hedge, apresentaram "ldquo; long & rdquo; ações e & ldquo; short & rdquo; Yen estratégias como uma peça central de suas carteiras.

Os negócios de transporte, geralmente financiados por vendas de ienes ou francos suíços, geraram retornos positivos por oito anos consecutivos, um recorde, de acordo com o Deutsche Bank.

A maioria desses fundos tem regras rígidas que regem o Valor em Risco (VAR) de suas carteiras, uma medida da probabilidade de grandes perdas com base na análise dos preços históricos.

Um grande aumento da volatilidade em uma classe de ativos e, em seguida, muitas vezes força esses fundos a reduzir suas posições de risco globais ao cortar suas posições em outras classes de ativos.

& ldquo; Quando você vê o pico VIX ou qualquer outra medida de volatilidade importante, existe um requisito natural entre os gerentes de portfólio para reduzir o risco e você tem o que potencialmente pode ser chamado de espiral de volatilidade, & rdquo; disse um analista em uma empresa de consultoria de hedge funds que não estava autorizada a falar com a imprensa.

O VIX, uma medida da expectativa de mercado da volatilidade de 30 dias no índice S & P500, saltou mais do que em seus 17 anos de história no final de fevereiro, depois que os mercados de ações chineses registraram o maior declínio diário em uma década.

O iene surgiu em geral, enquanto o franco suíço também registrou ganhos fortes. Como o grande shakeout no final de fevereiro, no entanto, o VIX caiu para 13, abaixo de um pico acima de 20, e em linha com a média do ano passado.

Os investidores também parecem estar recuperando seu apetite pelo risco. UBS disse na sexta-feira que seu & ldquo; risk index & rdquo ;, medida de investidores & rsquo; aversão ao risco, declinou para 0,28 esta semana, bem abaixo de um pico de 0,93 durante o shakeout do mês passado.

No mercado cambial de US $ 3 trilhões por dia, os comerciantes estão sempre procurando correlações para dar-lhes uma vantagem. Até mesmo relacionamentos confiáveis, como a tendência das moedas dos exportadores de commodities, como a Austrália, de rastrear os preços dos recursos naturais, muitas vezes se quebram sem aviso prévio.

& rdquo; Em breve, todos vamos esquecer os estoques e dizer & lsquo; direito, vamos encontrar a próxima correlação & rsquo; diz Tempest & rsquo; s Carruso.

Todas as cotações atrasaram um mínimo de 15 minutos. Veja aqui uma lista completa de trocas e atrasos.