Estratégias de negociação de opções de etf

Usando opções de ETF para colher renda e gerenciar a volatilidade do mercado.

Na estampa deste ano para proteger as carteiras e gerar renda, as opções sobre os fundos negociados em bolsa estão crescendo.

Não são apenas comerciantes e investidores institucionais que estão oferecendo demanda por essas estratégias de investimento mais sofisticadas. Existe um crescente interesse dos investidores individuais e dos consultores financeiros também, disse Frank Tirado, vice-presidente do Conselho de Indústria de Opções (OCC).

"As estratégias de opções abordam muitas das preocupações que os investidores têm - a redução nos mercados e o ambiente de taxas de juros zero", disse Tirado à IBD em uma entrevista por telefone.

As opções são instrumentos financeiros que permitem que os investidores se beneficiem de movimentos de preços em ações ou ETF sem realmente comprar o estoque ou ETF em si. Eles dão ao titular o direito de comprar (uma chamada) ou vender (colocar) o título subjacente a um preço específico (o preço de exercício) em uma data especificada. Eles estão disponíveis em ETFs grandes e pequenos, incluindo alguns ETFs com melhor desempenho de 2016, como o Global X Gold Explorers (GLDX). As estratégias de opções também são fornecidas em um invólucro ETF, como o PowerShares S & P 500 BuyWrite Portfolio (PBP).

Aproximadamente 41% de todos os contratos de opção comprados e vendidos no primeiro trimestre estavam vinculados a fundos subjacentes cambiais negociados, de acordo com o Conselho de Indústria de Opções. Isso foi de 37% em 2015, 30% em 2009 e apenas 17% em 2006.

Por algumas estimativas, os ETFs agora representam cerca de 70% de todo o volume de negociação de opções de ações versus 30% para ações. Esse é o inverso da negociação de ações, onde os ETFs representam aproximadamente 30% do volume de negócios e ações 70%.

Tirado advertiu que as opções geralmente não são tão intuitivas quanto os produtos de investimento de compra e retenção. "Você precisa realmente entender a estratégia", disse ele. O executivo da OCC e outros profissionais de negociação de opções ofereceram conselhos e idéias em uma entrevista recente.

IBD: quais tendências você está vendo na negociação de opções da ETF?

Frank Tirado é vice-presidente do Options Industry Council, uma cooperativa com sede em Chicago que educa os investidores sobre os benefícios e os riscos das opções de capital cotadas em bolsa: uma das maiores tendências é o crescimento. As opções em ETFs cresceram mais de seis vezes de 231 milhões de contratos em 2006 para mais de 1,5 bilhões de contratos em 2015. As opções em ETFs representaram cerca de 37% de todo o volume de contratos de opções listados nos EUA em 2015. Essa tendência de crescimento continuou durante o primeiro trimestre deste ano, com cerca de 41% de todo o volume de contratos de opções listados nos EUA provenientes de fundos negociados em bolsa.

Cole Feinberg é vice-presidente de fundos negociados em bolsa na Goldman Sachs Asset Management; A GSAM oferece opções em 60% de seus ETFs, que está acima da média da indústria: as estratégias geradoras de renda, como a compra-escrita e as estratégias de chamadas cobertas, parecem continuar a ser as táticas mais prevalentes associadas à negociação de opções da ETF. Este é um benefício contínuo das opções da ETF como método de alocação.

IBD: Quais são os objetivos da negociação de opções da ETF?

Matt Moran é vice-presidente de marketing institucional na Chicago Board Options Exchange (CBOE), a principal troca de opções entre 14 nos EUA: os investidores estão usando opções de ETF para melhorar o desempenho geral do portfólio através de uma variedade de estratégias, como cobertura de risco de queda, venda de opções para arrecadar receita de prémios e aumento da exposição a setores de mercado ou a classes de ativos. Nos últimos anos, as opções da ETF como grupo experimentaram muito mais crescimento em volume quando comparadas a ações ou opções em ações isoladas.

IBD: as opções do ETF são uma estratégia para o investidor médio e como começar?

Tirado: Sim! Milhões de investidores, conselheiros e instituições usam opções para gerar renda e gerenciar riscos. Um ótimo lugar para começar é o nosso programa de educação para opções.

IBD: como as opções são usadas para proteger as carteiras em um mercado agitado?

Tirado: A peça protetora eo colar são estratégias conservadoras que permitem que os investidores protejam sua posição ETF somente se as opções estiverem listadas nesse ETF. Com a colocação de proteção, o proprietário do ETF compra uma garantia como garantia em antecipação a uma queda do preço da ETF. A colocação protetora oferece aos investidores risco limitado por causa da proteção de colocação, mantendo o potencial positivo da ETF.

O colarinho é outra estratégia defensiva a ser empregada quando os investidores procuram proteção contra uma queda forte e inesperada no preço do ETF subjacente. Com a estratégia de colarinho, o investidor escreve uma opção de compra e compra uma opção de venda com o mesmo prazo de validade como forma de proteger uma posição longa no ETF subjacente. Esta estratégia é uma combinação de estratégias de proteção e de chamadas cobertas. O benefício é que a chamada curta ajuda a pagar a colocação de proteção, de modo que o custo de "garantir" a sua posição ETF seja reduzido. Em alguns casos, uma coleira pode ser construída sem custo premium.

Moran: para proteger contra movimentos extremos extremos em suas carteiras, os investidores usam estratégias como poupanças de proteção, colares e colar colares espalhados. Por exemplo, CBOE S & amp; P 500 95-110 Collar Index aceita um teto ou uma tampa em ganhos S & amp; P 500 em troca de um piso em perdas S & amp; P 500. A estratégia implica:

Segurando os estoques no índice S & amp; P 500. Comprar opções S & amp; P 500 (SPX) de três meses para proteger esse portfólio S & amp; P 500 das reduções do mercado. Vender opções de chamada S & amp; P 500 (SPX) de um mês para ajudar a financiar o custo das opções de venda.

IBD: como as opções são usadas para gerar renda em um ambiente de taxa quase zero?

Tirado: com baixas taxas de juros prolongadas, a chamada coberta voltou à moda como uma estratégia geradora de renda. Esta estratégia básica permite que os investidores gerem receitas de ETFs que já possuem. A chamada coberta funciona vendendo ou escrevendo opções de compra contra o ETF que o investidor já possui. Em troca da venda da chamada, as opções premium são cobradas como receita. No entanto, existe uma obrigação quando um investidor vende uma chamada: se a opção de compra que o investidor vende é exercida pelo comprador, o investidor pode ter que entregar as ações do ETF subjacente. Uma vez que o investidor já possui o ETF subjacente, a obrigação potencial é "coberta", conforme refletido no nome "chamada coberta". É por isso que a chamada coberta é melhor implementada em um mercado lateral.

IBD: por que trocar opções ETF em vez de opções de estoque?

Moran: quando comparado às opções de compra de ações, as opções da ETF podem oferecer exposição a setores ou mercados inteiros ou commodities, com menos risco específico para a empresa.

IBD: Como se deve decidir entre opções de negociação em índices de mercado e opções em ETFs, que tipicamente rastreiam índices?

Feinberg: Conforme mencionado, os ETFs estão bem estabelecidos como o principal veículo para muitos investidores para a construção de alocações de ativos em suas carteiras. Na medida em que os investidores já estão usando ETFs como blocos de construção, a opção no ETF, e não no índice, tende a ter mais sentido porque corresponde mais precisamente às exposições desejadas. Além disso, a partir de uma perspectiva de grande imagem, há simplesmente muitas outras opções nas opções da ETF, de modo que os investidores podem obter uma exposição mais precisa em comparação com os índices tradicionais ponderados pelo mercado.

IBD: quais ETFs são mais populares para negociação de opções?

Moran: SPDR S & amp; P 500 (SPY), iShares MSCI Emerging Markets (EEM), iShares Russell 2000 (IWM), SPDR Gold Shares (GLD) e PowerShares QQQ (QQQ) estão entre os 10 melhores. Com opções em ETFs, os investidores pode gerir risco de exposição a ações norte-americanas, ações de mercados emergentes, commodities, volatilidade e similares.

IBD: O que se deve procurar em um candidato comercial de boas opções?

Tirado: É importante não colocar o carrinho antes do cavalo. A pesquisa de um investidor sobre a ETF subjacente e seu objetivo de investimento determinará qual estratégia de opções selecionar. Por exemplo, se um investidor precisa proteger uma posição de ETF concentrada, então o colar pode estar certo. Se, no entanto, um investidor precisa gerar renda por causa do ambiente de baixa taxa, então a chamada coberta ou a opção segura em dinheiro pode estar certa.

IBD: quais são os erros comuns que os investidores cometem ao usar opções em ETFs?

Tirado: O erro mais comum que os investidores fazem ao usar opções não compreende a estratégia de opções. Opções de investimento podem ser complexas e ter tempo para aprender. Compreender a importância das opções, bem como a sua natureza complexa, é fundamental. A opção Opções de compensação (OCC) e as trocas de opções dos EUA criaram o Conselho da Indústria de Opções, que fornece educação imparcial sobre os benefícios e riscos associados ao uso de opções listadas na troca.

Feinberg: Eu acho que as pessoas podem entender mal a liquidez do ETF e, portanto, as opções associadas. Alguns investidores tendem a evitar ETFs que eles percebem serem ilíquidos devido a um menor volume de negócios. Isso então limita o universo de produtos que eles estão dispostos a analisar e, em última instância, utilizam. O fato é que a liquidez do ETF é conduzida pela cesta subjacente ou as participações desse ETF - e, por extensão, as opções do ETF, que também são impulsionadas pela liquidez da cesta subjacente.

APARNA NARAYANAN | Facebook | IBD_Anarayanan.

Notícias relacionadas.

Dow Up, Nasdaq Stalls, Chip Stocks Reverse Bad; Vender Apple agora?

1/25/2018 Os industriais da Dow ganharam bem, mas a Apple deslizou mais abaixo de sua média móvel de 50 dias em volume pesado. Chips também liderou.

1/25/2018 Os industriais da Dow ganharam bem, mas a Apple deslizou mais abaixo.

A tendência de baixa de 6 anos está quebrada: um caso renovado para uma nova corrida de touro nos preços do ouro.

Stocks Tumble como Apple, GE Pesam em Dow; O ouro supera Bitcoin.

Top Chip Stocks Defy Market's Trend; Bitcoin Play Bounces Back.

Apple senta-se como Microsoft, IBM Boost Dow; Bitcoin Trims Loss.

Os estoques se movem como Nvidia, Tesla Drive Techs; Bitcoin, Ripple Dive.

Nasdaq Lags, este Dow Stock Just Broke Out; Quando comprar este Hot Bitcoin ETF.

Stocks Up Broadly, Apple Strong; Será que este Bitcoin ETF Soar em 2018?

Bitcoin inverte como o ouro aumenta; A Apple Testes Support Again.

Spotlight de hoje.

Encontrando os estoques certos.

SwingTrader Offer Extended.

Não perca The MoneyShow.

Relatório especial.

Conheça os 5 melhores corretores em geral para negociação on-line e para todas as necessidades.

A concorrência está em fúria entre os corretores de ações. Você ainda possui a melhor conta de corretagem on-line? Conheça os melhores corretores para 2018 - avaliado por seus próprios clientes.

Teste grátis.

Obtenha acesso instantâneo a listas de estoque exclusivas, análises de mercado experientes e ferramentas educacionais com um teste gratuito para a IBD Digital.

Vídeos de IBD.

Obtenha atualizações de mercado, vídeos educacionais, webinars e análise de estoque.

Iniciar.

Saiba como você pode ganhar mais dinheiro com as ferramentas de investimento da IBD, listas de estoque de alto desempenho e conteúdo educacional.

Conecte-se com nós.

Aviso: As informações contidas neste documento não são e não devem ser interpretadas como uma oferta, solicitação ou recomendação para comprar ou vender valores mobiliários. A informação foi obtida de fontes que acreditamos ser confiáveis; No entanto, nenhuma garantia é feita ou implícita em relação à sua precisão, pontualidade ou completude. Os autores podem possuir os estoques que eles discutem. A informação eo conteúdo estão sujeitos a alterações sem aviso prévio.

* Preços em tempo real por Bats®. Volume atrasado. As cotações em tempo real e / ou os preços do comércio não são originários de todos os mercados.

© 2000-2018 Investor's Business Daily, Inc. Todos os direitos reservados.

4 formas básicas de utilizar as opções de negociação da ETF.

Tal como acontece com as acções e os índices, existem muitos ETFs que listam as opções. E, embora existam muitas estratégias derivadas para utilizar em conjunto com ETFs, aqui estão quatro maneiras básicas de utilizar as opções. Se você está procurando uma exposição temporária a um determinado setor ou procurando proteger as atuais posições do ETF em sua carteira, uma opção ETF pode ser o patrimônio perfeito para sua estratégia de investimento.

Comprar uma opção de chamada.

Uma opção de compra é o direito de comprar ações, ou neste caso um ETF.

Até a data de validade da chamada, você tem o direito de comprar o ETF subjacente a um preço determinado, conhecido como o preço de exercício.

Por exemplo, se você comprar a chamada OIM de dezembro 80 (Oil ETF), você tem o direito de comprar esse ETF por US $ 80 a qualquer momento até a terceira sexta-feira de dezembro. Então, se o OIH estiver negociando em US $ 90, você pode comprá-lo em US $ 80. No entanto, se o OIH nunca chegar acima de US $ 80 antes de dezembro, sua chamada expirará sem valor. Você não exerceria o direito de comprar o ETF em US $ 80 quando você pode realmente comprá-lo por menos do que isso.

Enquanto o preço de cada opção de compra variará de acordo com o preço atual do ETF subjacente, você pode proteger ou se expor ao comprador comprando comprar uma chamada. Para acabar com o comércio de chamadas longas, você só precisa esperar que o ETF sobe acima do preço de exercício e do preço de compra da chamada que você comprou. Então, se você comprar a chamada em 80 de dezembro por US $ 2, você precisa que o ETF suba acima de US $ 82 para se fechar.

Qualquer coisa acima de US $ 82 é lucro. Se o ETF nunca chegar acima de US $ 80, sua perda é de US $ 2 para cada chamada que você comprou.

Vendendo uma Opção de Chamada.

Quando você vende uma chamada, você toma a posição oposta de um comprador de chamadas. Você quer que a ETF descenda. Usando o nosso exemplo, se você vender a chamada em dezembro 80 por US $ 2, você ganhará US $ 2 em cada chamada se o preço do ETF nunca subir acima de US $ 80.

No entanto, se o ETF subir acima do ponto de equilíbrio de US $ 82, você está obrigado a vender o ETF em US $ 80 para o proprietário da chamada e sofrer a perda.

Opções de venda é uma estratégia de negociação mais avançada do que opções de compra. Ao comprar opções, o risco máximo é o preço de compra e o lucro é ilimitado para o lado positivo. No entanto, ao vender uma opção, o lucro máximo é o preço de venda eo risco é ilimitado. Um investidor deve ser muito cuidadoso e educado antes de vender opções.

Comprar uma opção de compra.

Existe uma maneira mais segura de obter exposição ou proteger a desvantagem de um ETF do que vender uma opção de compra. Se você acha que um ETF diminuirá em valor ou se você quiser proteger o risco negativo, a compra de uma opção de venda pode ser o caminho a seguir. Uma opção de venda é o direito de vender um ETF a um preço determinado. Usando nosso exemplo, se você comprar o put de dezembro 80, você terá o direito de vender o ETF subjacente por US $ 80 em qualquer momento antes de dezembro. Se o ETF é negociado em US $ 75 a qualquer hora antes de dezembro, você pode vendê-lo em US $ 80 e lucro com a diferença de preço. Se o ETF permanecer acima de US $ 80, então a sua colocação expirará sem valor. Você não venderia o ETF em US $ 80 se estiver negociando a um preço mais alto.

Mais uma vez, você deve avaliar o preço da compra em sua equação.

Se o 80 de dezembro é comprado por US $ 4, seu ponto de equilíbrio é de US $ 76 (US $ 80 a US $ 4). Então, se o ETF estiver negociando em US $ 75 e você exerce o direito de vendê-lo em US $ 80, você faria US $ 1 por cada opção que você comprou. Se o ETF nunca mergulhar abaixo de US $ 80 antes da expiração em dezembro, sua perda será o preço de compra de US $ 4 para cada opção.

Vender uma opção de venda.

Quando você vende uma opção de venda, você dá o direito ao comprador de venda de vender o ETF ao preço de exercício no horário da vaga antes do vencimento. Esta é a posição oposta de comprar um put, mas semelhante à compra de uma chamada. Você quer que o ETF suba ou fique acima do preço de exercício.

Usando o nosso exemplo, se você vender o 80 de dezembro por US $ 4, você nunca quer que o ETF vá abaixo de US $ 80 antes da expiração em dezembro. Ou pelo menos não abaixo do ponto de equilíbrio de US $ 76. Se isso for válido, você ganha US $ 4 por cada venda que você vendeu.

No entanto, se o ETF cair abaixo do preço de compensação, você começará a sofrer perdas em cada colocação que seja exercida.

Mais uma vez, é importante notar que as opções de venda têm mais risco do que comprar opções. Isso não quer dizer que não seja lucrativo. O custo desse risco é tido em conta no preço de uma opção. Mas se você é iniciante no mundo das chamadas e coloca, a compra de opções ETF é a rota mais segura.

Pensamentos finais.

Embora existam muitas outras maneiras de incorporar estratégias de opções ETF em seu portfólio, estes são os fundamentos da negociação de derivados ETF. Uma vez que você se sinta confortável com as bases da negociação de opções, só então você deve considerar estratégias de negociação mais intermediárias ou complexas, como straddles e arbitragem de volatilidade. Rasteje antes de andar.

Destaque nas opções da ETF.

Veja como usar opções para negociar ETFs, além de algumas idéias de investimento.

Geração de ideias Active Trader Pro Brokerage Exchange-Traded Funds Sectors.

Geração de ideias Active Trader Pro Brokerage Exchange-Traded Funds Sectors.

Geração de ideias Active Trader Pro Brokerage Exchange-Traded Funds Sectors.

Geração de ideias Active Trader Pro Brokerage Exchange-Traded Funds Sectors.

Há inúmeros motivos para gostar de ETFs. Semelhante aos fundos mútuos, eles permitem que você acesse muitas partes do mercado - ações, títulos, setores, indústrias, moedas e muito mais. Muitos ETFs são de custo relativamente baixo e podem ser fiscalmente eficientes. Você pode usá-los para construir um portfólio diversificado ou implementar uma estratégia mais direcionada. Além disso, ao contrário dos fundos mútuos, os ETFs comercializam intraday como ações - potencialmente tornando-os atraentes para comerciantes ativos de curto prazo, além de investidores de longo prazo.

Não é de admirar que o dinheiro tenha investido no mercado de produtos trocados (ETP), que é composto quase inteiramente de ETFs. De fato, os ativos de ETP baseados nos EUA sob gestão superaram US $ 3 trilhões este ano. 1.

Mas você sabia que, de acordo com a Corporação de compensação de opções, você também pode negociar opções em 647 ETFs / ETPs? O volume do contrato de opções nas opções da ETF listadas nos EUA atingiu um recorde de 1,7 bilhão de contratos em 2011, mais do que cinco vezes em relação a 2006. Após uma retração em 2012, esses volumes de contratos estão em alta - e 2017 está em ritmo para outro ano forte.

Opções dos EUA sobre o volume do contrato dos ETFs.

Um investidor pode escolher usar opções em ETFs por muitas das mesmas razões pelas quais eles usariam opções em ações. Se você está procurando estabelecer uma posição em um segmento do mercado, proteger um investimento ou simplesmente implementar uma idéia de investimento, as opções da ETF podem ser uma ferramenta útil para investidores de opções experientes.

Como eles trabalham.

Se você negociar opções de ações, você deve ter pouco problema usando as opções da ETF. Semelhante às opções de compra simples de baunilha, as opções da ETF possuem termos de contrato padronizados. Eles são de estilo americano (oferecendo a possibilidade de exercícios e cessões antecipadas) e são liquidados fisicamente após o exercício mediante a entrega das ações subjacentes do ETF, a menos que a posição da opção não tenha sido encerrada por um comércio compensatório.

Claro, existem características e riscos únicos associados aos ETFs que podem afetar as opções da ETF - incluindo o risco de mercado e a exposição a partes exóticas do mercado que envolvem maior complexidade, entre outros. No entanto, em geral, as opções da ETF oferecem as mesmas características que as opções de compra de ações.

Implementando estratégias de opções da ETF.

Suponha que você tenha uma visão forte sobre a direção a curto prazo dos estoques de grandes capitais dos EUA, mas você ainda não queria investir muito seu dinheiro no mercado. Você poderia comprar uma chamada SPDR S & P 500 ETF (SPY), por exemplo, que lhe dá o direito, mas não a obrigação, de comprar SPY a um preço predeterminado por um horário definido. A SPY foi a primeira e maior ETF, e procura acompanhar os 500 maiores estoques dos EUA. O principal motivo para comprar chamadas, ao contrário de simplesmente comprar uma ação ou ETF, é que as opções permitem que você controle a mesma quantidade de ações com um menor investimento inicial.

Alternativamente, e se você estiver preocupado com uma correção do mercado de ações de curto prazo dos EUA, mas não quer vender seu investimento? Você pode considerar uma estratégia de curto prazo onde você compraria uma venda no SPY. Um SPY colocado lhe daria o direito, mas não a obrigação, de vender o SPY a um preço predeterminado durante um período de tempo específico. A colocação ganharia em valor se o SPY recusasse de preço depois de comprá-lo. Você compraria opções de compra para capitalizar uma perspectiva de baixa, e ter um risco conhecido, de risco limitado - em contraste com uma posição de estoque curto.

Ou, digamos que você analisou o ciclo econômico e é otimista no setor de tecnologia, mas não tem certeza de quais estoques para comprar. Você poderia considerar comprar opções de chamadas em um ETF de setor de tecnologia. Existem vários ETFs do setor de tecnologia, para que você possa considerar reduzir suas escolhas disponíveis usando o FITF Screener da Fidelity para gerar uma lista de ETFs de tecnologia altamente líquida que atendam seus critérios de investimento e são opções. Então, você pode ir para a cadeia de opções para esse ETF (disponível em Fidelity ou Active Trader Pro ® - login necessário) para ver quais opções estão disponíveis. Na Fidelity, você pode encontrar a cadeia de opções clicando na guia Pesquisa e selecionando Opções. Nesta página de pesquisa de opções, selecione Cotações e Ferramentas e, em seguida, insira um símbolo ETF. Se o ETF tiver opções, a cadeia de opções aparecerá.

Claro, assim como você deve analisar completamente o mercado amplo ou um estoque de tecnologia e suas opções associadas, você precisaria fazer sua diligência no SPY ou ETF de tecnologia. Considere a liquidez da ETF, quão bem ela rastreia seu benchmark (por exemplo, erro de rastreamento), os custos, as implicações tributárias e qualquer outro fator que possa influenciar sua estratégia.

Encontrando oportunidades de opções ETF.

Graças a uma grande variedade de ETFs disponíveis para investimento, as opções de investidores podem aproveitar as perspectivas do mercado de maneiras que anteriormente eram difíceis de usar usando opções. Existem opções de ETF abrangendo temas como base de mercado, setores, mercados globais, commodities, taxas de juros e volatilidade, oferecendo aos investidores uma multiplicidade de maneiras de utilizar as opções da ETF.

Existem várias maneiras de encontrar ETFs que oferecem opções. Conforme mencionado anteriormente, você pode acessar a cadeia de opções para procurar uma opção ETF específica. Se você quiser explorar idéias de negociação de opções, você pode ir para Fidelity, clicar na guia Pesquisa e selecionar Opções. Na página de pesquisa de opções, selecione Idéias comerciais. Aqui, você pode usar ferramentas como Ideias de Estratégia e o Finder de Relatórios para procurar estratégias específicas de opções com base em um ETF ou uma estratégia. A lista de estratégias de negociação e idéias ETF é gerada pela LiveVol e S & P Capital IQ, provedores de pesquisa de opções independentes.

Pesquisa de opções da ETF sobre Fidelity.

Uma vez que você está nas páginas de opções, há uma riqueza de informações e estratégias para explorar. Você também pode ver quais ETFs são mais ativos a cada dia visitando o site do Conselho de Indústria de Opções (OIC), depois clique na guia ETF. Os ETFs mais ativos geralmente oferecem liquidez relativamente forte, em comparação com as opções ETF negociadas com poucas oportunidades, o que pode ajudar a reduzir os custos totais. Além disso, ETFs ou ações com liquidez mais forte podem oferecer mais contratos de opções, o que pode permitir que você encontre o melhor contrato para sua estratégia.

Por exemplo, a partir de 31 de outubro, as opções ETF / ETP mais ativas de acordo com OCC foram:

SPDR S & P 500 (SPY) Powershares QQQ ETF (QQQ) iShares Russell 2000 (IWM) iPath S & P 500 VIX Futuros a Curto Prazo ETN (VXX) iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) Financials Select Sector (XLF) United States Oil Fund LP (USO ) SPDR Gold Trust (GLD) Proshares Ultra VIX Futuros a Curto Prazo ETF (UVXY) Vaneck Vetores Gold Miners ETF (GDX)

Próximos passos a considerar.

Encontre novas idéias de opções e obtenha os dados mais recentes sobre as opções.

Obtenha 3 etapas, além de uma variedade de ferramentas, para investidores ativos para ajudar a negociar o mercado.

Saiba mais sobre ETFs e como eles podem ajudá-lo a negociar.

Fidelity Brokerage Services LLC, Membro NYSE, SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917.

Artigos relacionados.

Os estoques tecnológicos estão ganhando. Veja como o resto do mercado fez, mais um olhar à frente.

Como usar as opções da ETF, além de algumas idéias de investimento.

As comissões aumentam o custo total da negociação de um fundo negociado em bolsa. Veja como ajudar a reduzir os custos.

Os investidores continuaram comprando ações e títulos negociados em bolsa durante o terceiro trimestre.

Dica 7 - Trading ETF Options.

Os fundos negociados em bolsa, ou ETFs, são fundos de índice que se trocam exatamente como ações nas principais bolsas de valores. Todos os principais índices de ações possuem ETFs com base neles, incluindo: Dow Jones Industrial Average (DIA), Standard & amp; Índice Poor's 500 (SPX) e Nasdaq 100 Composite (QQQQ).

Além disso, quase todas as principais empresas possuem um ETF para investidores que desejam selecionar uma indústria inteira em vez de ações individuais.

Os ETFs diferem fundamentalmente dos fundos de investimento tradicionais, que não são negociados durante as horas normais de negociação do dia. Os fundos de investimento tradicionais recebem pedidos durante o horário comercial de Wall Street, mas as transações realmente ocorrem no final do mercado. O preço que recebem é a soma dos preços do dia de encerramento de todas as ações contidas no fundo. Não é assim para ETFs, que comercializam instantaneamente o dia inteiro (assim como ações ordinárias).

Uma vez que os ETFs trocam todo o dia, as opções estão disponíveis neles. Essas opções oferecem oportunidades interessantes para certas estratégias, incluindo o que eu chamo de Estratégia 10K, que é a principal estratégia oferecida pelas dicas da Terry & rsquo; s.

Na maior parte, nas Dicas de Terry, utilizamos ETFs de base ampla como subjacentes (SPY, DIA) para nossas carteiras de opções porque não flutuam de forma selvagem, como as ações individuais geralmente (nossa estratégia funciona melhor quando o subjacente permanece plano ou move-se apenas ligeiramente em qualquer direção).

Tivemos muita sorte com um ETF que não é de base ampla, mas é composto por 84 empresas na área de serviços bancários e financeiros (XLF).

Os 15 componentes mais importantes do SPDR Financeiro (XLF) e seus pesos são:

1 JPMorgan Chase & amp; Co. (JPM) 11,80%

2 Bank of America Corp. (BAC) 8,90%

3 Wells Fargo & amp; Co. (WFC) 8,60%

4 Citigroup Inc. (C) 5,60%

5 U. S. Bancorp (USB) 4,20%

6 Goldman Sachs Group Inc. (GS) 3,10%

7 Bank of New York Mellon Corp. (BK) 2,90%

8 American Express Co. (AXP) 2,60%

9 MetLife Inc. (MET) 2,20%

10 Merrill Lynch & amp; Co. Inc. (MER) 2,20%

11 Travelers Cos. Inc. (TRV) 2,00%

12 PNC Financial Services Group Inc. (PNC) 1,90%

13 AFLAC Inc. (AFL) 1,80%

14 CME Group Inc. (CME) 1,60%

15 Morgan Stanley (MS) 1,60%

Uma estratégia coberta: a estratégia de opções que uso com XLF é uma estratégia coberta. Em muitos aspectos, essa estratégia envolve menos risco do que se eu tivesse acabado de comprar ações XLF. Metade das opções são & ldquo; long & rdquo ;, o que significa que eles se beneficiam quando XLF se move em uma direção particular, enquanto a metade é & ldquo; short & rdquo ;, o que significa que eles se beneficiam se o XLF se mover na outra direção. Independentemente da forma como o XLF se move, metade das opções se beneficiam com a mudança no preço das ações.

As opções XLF podem ser melhores do que o estoque XLF. Devo admitir que sou um cara de opções, não um homem de classe. Não importa o quanto eu goste de XLF (e eu faço), eu sei que posso fazer muito mais com as opções do que posso com o estoque. E eu posso fazer isso com uma estratégia que é & ldquo; hedged & rdquo ;. Eu posso ganhar dinheiro com XLF, mesmo que o estoque não suba. Normalmente, eu posso ganhar dinheiro quando ele vai para baixo, (desde que não seja muito, muito rápido).

Se você negociar ativamente em opções e, em particular, se você estiver protegido (o que significa que você está colocando muitas posições diferentes ao invés de especular com a simples compra de colocações ou chamadas), é importante olhar para o mercado de opções para a segurança subjacente. Os mercados de opções para empresas individuais, com exceção de poucas ações extremamente ativas, muitas vezes têm grandes spreads entre a oferta e o preço solicitado. Em muitos casos, um único fabricante de mercado define os preços, e é difícil obter boas execuções quando você troca.

Isso significa que todas as vezes que você compra uma opção, você paga mais do que seria se as opções fossem negociadas mais ativamente e, quando você vende, você recebe menos do que seria em um mercado de opções ativo. O mercado de opções para XLF é líquido. Os spreads solicitados por oferta são pequenos, e você pode executar com sucesso pedidos de propagação e contar com preços decentes, independentemente de você estar comprando ou vendendo.

Por que XLF é melhor do que comercializar empresas individuais? Não tem nada a ver com a empresa. Em vez disso, tem a ver com o comportamento de preços da maioria das empresas individuais. A estratégia 10K é melhor quando o estoque não gira de forma selvagem. Em certos momentos, a maioria das empresas individuais estão sujeitas a amplas e bruscas mudanças em seus preços das ações. Os ganhos são anunciados, e a empresa supera (ou não consegue) os resultados esperados, e o estoque se move de acordo. Um analista atualiza (ou rebaixa) o estoque inesperadamente, e o estoque faz um grande movimento. As mudanças bruscas de preço no estoque podem resultar em perdas ao usar a Estratégia 10K, então preferimos trocar em uma cesta de ações (como XLF) em vez de uma empresa individual. Dessa forma, se uma empresa tiver um grande balanço no preço das ações, o efeito sobre a cesta total de ações geralmente é mínimo. (Se as empresas estão todas na mesma indústria, às vezes o ganho de uma empresa é a perda de outra, portanto o efeito líquido na cesta de ações é zero).

Eu chamo meu sistema da Estratégia 10K. Está em algum lugar entre uma estratégia chata de compra e retenção e uma troca diária. Não é uma maratona e ndash; você não precisa esperar para sempre para ver os resultados. Nem é um sprint, dependente de aumentos de curto prazo no preço do estoque. Como qualquer raça, é preciso um pequeno esforço para executar. Mas o extraordinário potencial de lucro faz tudo valer a pena, pelo menos na minha maneira de pensar.

Uma Estratégia de Opções Simples: A Estratégia 10K baseia-se no simples fato de que todas as opções se tornam menos valiosas todos os dias (se o estoque permanecerem planas), mas as opções de curto prazo diminuem em valor (decadência) a um ritmo mais rápido do que o longo prazo opções. Eu compro opções de longo prazo com decadência mais lenta e uso-as como garantia para vender opções de curto prazo em decadência mais rápidas para outra pessoa. Se o estoque permanece plano, eu sempre ganho. Garantido!

Mas, como sabemos, todas as ações não ficam planas. Alguns bons estoques, como o XLF, realmente aumentam a maior parte do tempo. Ter uma boa sensação sobre um estoque (e estar certo) torna a Estratégia 10K ainda mais rentável do que simplesmente aproveitar a vantagem de desintegração das opções. Se o stock continuar, eu posso fazer mais com a Estratégia 10K do que eu nunca poderia com o estoque sozinho.

Se a Estratégia 10K for tão simples, por que nem todos seguem? Em primeiro lugar, apenas os insiders da Terry & rsquo; s Tips sabem disso. Esse é um universo bastante pequeno, mas crescente. Em segundo lugar, ele realmente não é tão simples quanto o conceito subjacente básico faz com que ele pareça. A estratégia consiste em spreads de calendário a vários preços de exercício diferentes (acima e abaixo do preço das ações), com diferentes números de spreads em diferentes greves (dependendo da sua tolerância ao risco pessoal), muitas vezes envolve colocações e não chamadas (mesmo que você seja otimista no estoque) e é regido por um conjunto rígido de regras de negociação que determinam quando os ajustes precisam ser feitos.

A estratégia 10K faz dinheiro o tempo todo? Eu tenho medo de que nada possa ser tão bom. Mas está perto. Em março de 2009, criei o portfólio XLF usando a Estratégia 10K (o chamamos de portfólio Marco Polo). Este portfólio foi configurado em uma conta de corretagem real por si só, e as posições (e todas as negociações) atualizadas a cada semana para os Insiders Dicas de Terry & rsquo; s.

Nos primeiros 7 meses, o portfólio ganhou 35% após todas as comissões (60% anualizadas), apesar de alguma volatilidade extrema do meio do mês. Várias vezes, o estoque flutuou em mais de 30% em um único mês, algo que nossa estratégia tem o maior problema para manipulação. Para verificar a forma como o portfólio atualizou desde então, acesse nossa página de registro de trilha.

Tudo parece muito complicado & ndash; você pode gerenciar a estratégia 10K para mim? Infelizmente, eu não posso gerenciar seu dinheiro. Publico um boletim informativo de opções e não sou um conselheiro de investimento licenciado. Mas através de um mecanismo chamado Auto-Trade, o melhor de todas as empresas de corretagem (na minha opinião, e também Barron & rsquo; s), thinkorswim, Inc. pela TD Ameritrade, executará minhas recomendações na sua conta para você.

Quanto custa aprender tudo sobre a estratégia 10K? O Livro Branco custa menos de uma refeição para dois em um restaurante decente. Ele fornece todas as informações que você precisará para executar a Estratégia 10K e configurar e manter um portfólio que corresponda ao grau de risco que você está com vontade de tomar. Regras de negociação completas para cada portfólio de nível de risco também estão incluídas.

E há mais. Primeiro, você receberá um Tutorial gratuito de opções de ações que irá familiarizá-lo com os conceitos básicos de negociação de opções, incluindo uma explicação simples dos "gregos", muitas vezes intimidadores. Em segundo lugar, você receberá uma assinatura gratuita de dois meses no boletim informativo do nosso Insiders, onde você pode assistir nossas carteiras reais se desenvolverem a cada semana (e receber Alertas de negociação sempre que uma mudança for feita em um portfólio). Se desejar, você pode espelhar uma ou mais dessas carteiras em sua própria conta, ou inscreva-se para Auto-Trade com thinkorswim, Inc. pela TD Ameritrade e faça os negócios feitos para você.

E ainda há mais, como uma lista de 20 & ldquo; Lazy Way & rdquo; empresas que permitem que você faça dois negócios no início e não faça mais nada por dois anos completos. No final deste período, você ganhou um mínimo de 100% em seu investimento, matematicamente garantido, se o estoque permanecerá plano ou aumentará em qualquer quantidade. Na maioria dos casos, ele pode até cair em 5% e você faz pelo menos 100%, e pode cair em 25% e um pequeno lucro ainda resulta. (Você pode descobrir todos esses números precisamente, antes de fazer o investimento.)

Depois de se tornar um Insider (comprando o Livro Branco), você terá acesso a vários relatórios valiosos sobre uma variedade de estratégias de opções, muitas das quais você não poderá encontrar em nenhum livro sobre opções.

Tudo isso por menos do que o custo de uma refeição para dois em um restaurante decente. E uma vez que você coloca a estratégia para trabalhar, você pode muito bem passar muitas noites agradáveis ​​em restaurantes melhores do que decentes para o resto da sua vida. Quem sabe? Em poderia acontecer. Isso fez comigo, e eu quero transmitir minhas experiências de aprendizagem para você.

Torne-se um Insider de Dicas de Terry, receba apenas US $ 79,95 e receba meu Livro Branco de 72 páginas que descreve 4 estratégias de negociação únicas com regras de negociação completas para cada uma, incluindo a Estratégia 10K que ganhou uma média de 103% para 8 carteiras em 2005 e Obtenha todos esses benefícios adicionais absolutamente gratuitos:

O meu serviço do Programa de Tutorial de Opções de Estoque, catorze aulas separadas que fornecem um fundo sólido para negociação de opções (um valor de $ 29.90). Uma lista de 20 & ldquo; Lazy Way & rdquo; empresas que fazem 100% garantidas matematicamente em 2 anos, se o estoque permanece plano, aumenta em qualquer quantidade ou cai em menos de 5%. O & ldquo; Lazy Way & rdquo; A estratégia envolve fazer duas negociações na frente e, em seguida, sentar e esperar por 2 anos para que seus 100% entrem. Dois meses gratuitos dos relatórios semanais dos Insiders (valor de US $ 49,90) & ndash; com atualizações em várias contas de portfólio reais com cada comércio já feito em cada um. Cada conta é um desdobramento em tempo real de uma das estratégias básicas desenvolvidas no Livro Branco. Diferentes subjacentes ou valores de investimento são utilizados para cada carteira. Se você quiser, vou enviar-lhe um e-mail com todas as trocas que faço em cada uma dessas contas, para que você possa fazer essas mesmas negociações, se desejar, talvez a preços ainda melhores.

Aqui está o link que pode mudar sua maneira de investir seu dinheiro para o resto da vida - terrystips / inscrição.

Se você não está convencido de que agora é o momento certo para fazer esse investimento em você, pelo menos inscreva-se no meu boletim informativo gratuito. Você receberá meu relatório gratuito, "Como criar uma carteira de opções que superará um investimento em ações ou fundos mútuos".

Para obter mais informações sobre a estratégia "Lazy Way" para duplicar seu dinheiro, clique na Dica # 5.

Para obter mais informações sobre como você pode usar a Estratégia 10K no seu IRA, clique na Dica # 4.

Para obter mais informações sobre opções em geral, clique na Dica # 1.

Mas o link mais importante é aqui mesmo - terrystips / signup. É aí que você pode encomendar o meu Livro Branco e talvez troque a forma como você pensou em investir pelo resto da sua vida.

Terry's Tips Stock Options Trading Blog.

Considere Interactive Brokers Group (IBKR) após seu relatório de ganhos.

Esta semana, estamos olhando para outra das empresas da Top 50 List do Investor's Business Daily (IBD). Utilizamos esta lista em uma das nossas carteiras de opções para detectar superações de ações e colocar spreads que lucram se o impulso continuar, pelo menos um pouco. A propósito, as 9 carteiras de opções reais que realizamos no Terry's Tips tiveram uma semana de banner novamente na semana passada, com um ganho médio de carteira de 8,8%, 4 vezes o ganho semanal do mercado (SPY) ganho de 2,2%.

Considere Interactive Brokers Group (IBKR) após seu relatório de ganhos.

O estoque do Interactive Brokers Group reagiu aos máximos de todos os tempos pouco depois do relatório de ganhos que foi lançado no início deste mês. Os analistas da Zack acreditam que há mais vantagem e publicaram recentemente um artigo que indica por que o Interactive Brokers Group Stock pode ser uma ótima escolha. Outro artigo publicado sobre Motley Fool quebra por que o Interactive Brokers está "construindo um negócio com rentabilidade sustentável em 2018."

Red Hat (RHT) é configurado para estender o Momentum.

Esta semana, estamos olhando para outra das empresas da Top 50 List do Investor's Business Daily (IBD). Utilizamos esta lista em uma de nossas carteiras para detectar superações de ações e colocar spreads que aproveitam o impulso. Nós selecionamos essa mesma empresa há seis semanas, e o spread que colocamos nesse momento ganhará 60% na próxima sexta-feira, se o estoque acabar acima de US $ 123 naquele momento (é cerca de US $ 126 agora).

Red Hat (RHT) é configurado para estender o Momentum.

O estoque do Red Hat viu alguns ganhos fortes em 2017 e vários analistas acreditam que há ainda mais à frente, incluindo a BMO Capital Markets, que aumentaram seus objetivos para US $ 142,00 e Wells Fargo & Co, que estão procurando um aumento de US $ 144,00.

Wingstop (WING) Rallys na Previsão de ganhos, pode continuar o Momentum?

Esta semana, estamos olhando para outra das empresas da Top 50 List do Investor's Business Daily (IBD). Utilizamos esta lista em uma de nossas carteiras para detectar superações de ações e colocar spreads que aproveitam o impulso. O portfólio atual do Terry's Tips que executa esses negócios ganhou 26% nas duas primeiras semanas de 2018 e é nosso terceiro portfólio de melhor desempenho até o momento neste novo ano.

Wingstop (WING) Rallys na Previsão de ganhos, pode continuar o Momentum?

As ações da Wingstop já fizeram um ganho impressionante nas primeiras semanas do novo ano e vários analistas acreditam que há mais uma vantagem. A CNBC publicou um artigo descrevendo os fatores que impulsionaram a recente reunião, enquanto o CEO da Wingstop, Charlie Morrison, compartilha sua perspectiva de crescimento em uma entrevista em vídeo com Jim Cramer.

Nesta secção.

Eventos da semana.

Fazendo 36% - O Guia de Duffer para Parar Par no Mercado todos os anos em bons anos e ruim.

Este livro pode não melhorar o seu jogo de golfe, mas pode mudar sua situação financeira para que você tenha mais tempo para os verdes e os fairways (e, às vezes, os bosques).

Saiba por que o Dr. Allen acredita que a Estratégia 10K é menos arriscada do que possuir ações ou fundos mútuos e por que é especialmente apropriado para o seu IRA.

Registre seus 2 relatórios gratuitos e amp; Nossa Newsletter agora!

A Tastyworks é uma nova empresa de corretores dos cérebros por trás da confiabilidade e é a nossa melhor escolha de corretores amigáveis ​​para opções. Suas taxas de comissão são extremamente competitivas - as negociações de opções são apenas US $ 1 por contrato aberto e comissão de US $ 0 para fechar (todas as operações de opções incorrem em uma taxa de compensação de US $ 0,10 por contrato). A plataforma de negociação tastyworks rapidamente se tornou nossa plataforma favorita para negociação de opções e continua melhorando com os novos recursos lançados a cada semana. Terry usa tastyworks e adora tudo sobre eles!

Esta empresa de corretagem de Chicago com o nome improvável thinkorswim, Inc. da TD Ameritrade é considerada por muitos como a melhor corretora amigável às opções. Para abridores, eles têm um excelente software analítico e sua plataforma de negociação de opções é excepcional. O Thinkorswim Mobile foi chamado de melhor aplicativo para dispositivos móveis no setor. Em 2017, a TD Ameritrade recebeu 4 estrelas de 5 no Barron's * Best Online Brokers Survey. O TD Ameritrade era o topo como um corretor em linha para investidores de longo prazo e para novatos. A empresa é o único corretor que recebe a pontuação 5.0 mais alta para as comodidades de pesquisa entre todas as empresas que participaram do ranking no ano passado.

TD Ameritrade, Inc. e Terry's Tips são empresas separadas e não afiliadas e não são responsáveis ​​pelos serviços e produtos uns dos outros.

tastyworks, Inc. entrou em um acordo de marketing com as Dicas de Terry ("Agente de Marketing"), pelo qual a tastyworks paga uma compensação ao Agente de Marketing para recomendar os serviços de corretagem da tastyworks. A existência deste Acordo de Marketing não deve ser considerada como um endosso ou recomendação do Agente de Marketing por sabedoria e / ou qualquer uma das suas empresas afiliadas. Nem o saboroso nem nenhuma das suas empresas afiliadas é responsável pelas práticas de privacidade do Agente de Marketing ou deste site. O tastyworks não garante a precisão ou o conteúdo dos produtos ou serviços oferecidos pelo Agente de Marketing ou este site.

tastyworks, Inc. e Terry's Tips são empresas separadas e não afiliadas e não são responsáveis ​​pelos serviços e produtos uns dos outros. As opções não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes às opções de negociação expõem os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. A negociação de opções em uma conta do tastyworks está sujeita à revisão e aprovação do tastyworks. Leia Recursos e Riscos de Opções Padronizadas antes de investir em opções.

& copy; Copyright 2001 & ndash; 2018 Terry's Tips, Inc. dba Terry's Tips.

7 melhores estratégias de negociação ETF para iniciantes.

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são ideais para os investidores iniciantes por causa de seus muitos benefícios, como baixos índices de gastos, liquidez abundante, ampla gama de opções de investimento, diversificação, baixo limite de investimento e assim por diante (para mais ver Vantagens e Desvantagens de ETFs) . Esses recursos também tornam os ETFs veículos perfeitos para diversas estratégias de negociação e investimento usadas por novos comerciantes e investidores. Aqui estão as nossas sete melhores estratégias de negociação ETF para iniciantes apresentadas em nenhuma ordem específica.

1. Média de cálculo do dólar.

Começamos com a estratégia mais básica primeiro. A média do custo do dólar é a técnica de comprar um determinado montante em dólar fixo de um ativo em um cronograma regular, independentemente da mudança do custo do ativo. Os investidores iniciantes são tipicamente jovens que estiveram no mercado de trabalho por um ano ou dois e têm uma renda estável a partir da qual eles são capazes de economizar um pouco a cada mês. Esses investidores devem levar algumas centenas de dólares por mês e, em vez de colocá-lo em uma conta de poupança de juros baixos, eles devem investir em um ETF ou um grupo de ETFs. Existem duas vantagens principais desse investimento periódico para iniciantes. A primeira é que transmite uma certa disciplina ao processo de poupança. Como recompensam muitos planejadores financeiros, é de bom significado pagar primeiro, o que você consegue, economizando regularmente. O segundo é que ao investir o mesmo valor de dólar fixo em um ETF todos os meses - a premissa básica do recurso de cálculo de custo do dólar - você irá acumular mais unidades quando o preço do ETF for baixo e menos unidades quando o preço do ETF for alto, assim com a média do custo de suas participações. Ao longo do tempo, essa abordagem pode pagar generosamente, desde que alguém adote a disciplina. Por exemplo, diga que você investiu US $ 500 no primeiro de cada mês de setembro de 2012 a agosto de 2015 no SPDR S & amp; P 500 ETF (SPY), um ETF que acompanha o índice S & P 500. Assim, quando as unidades SPY estavam negociando em US $ 136,16 em setembro de 2012, US $ 500 teriam buscado 3.67 unidades, mas três anos depois, quando as unidades estavam negociando perto de US $ 200, um investimento mensal de US $ 500 lhe teria dado 2.53 unidades. Ao longo do período de três anos, você compraria um total de 103,79 unidades SPY (com base nos preços de fechamento ajustados por dividendos e divisões). Ao preço de fechamento de US $ 210,59 em 17 de agosto de 2015, essas unidades valiam US $ 21.857,14, com um retorno anual médio de quase 13%.

2. Atribuição de ativos.

A alocação de ativos, o que significa alocar uma parcela de uma carteira para diferentes categorias de ativos, tais ações, títulos, commodities e caixa para fins de diversificação, é uma poderosa ferramenta de investimento. O baixo limite de investimento para a maioria dos ETFs - geralmente tão pouco quanto $ 50 por mês - facilita a um iniciante implementar uma estratégia básica de alocação de ativos, dependendo do horizonte de tempo de investimento e da tolerância ao risco. Por exemplo, os jovens investidores podem investir 100% em ETF de ações quando estiverem em seus 20 anos devido aos seus longos horizontes de tempo de investimento e alta tolerância ao risco. Mas, à medida que chegam aos seus 30 anos e embarcam em grandes mudanças no ciclo de vida, como iniciar uma família e comprar uma casa, eles podem mudar para um mix de investimento menos agressivo, como 60% em ETFs de ações e 40% em ETFs de obrigações.

3. Swing Trading.

Os negócios Swing são negócios que procuram tirar proveito de balanços importantes em ações ou outros instrumentos, como moedas ou commodities. Eles podem levar de alguns dias a algumas semanas para se exercitar, ao contrário dos negócios do dia que raramente são deixados abertos durante a noite (veja Prós e contras de Day Trading vs Swing Trading). Os atributos dos ETFs que os tornam adequados para o comércio de swing são a sua diversificação e os spreads apertados / ofertas. Além disso, uma vez que os ETFs estão disponíveis para muitas classes de investimento diferentes e uma ampla gama de setores, um iniciante pode optar por negociar um ETF que se baseie em uma classe de ativos ou setores onde ele possui conhecimentos ou conhecimentos específicos. Por exemplo, alguém com base tecnológica pode ter uma vantagem na negociação de uma ETF de tecnologia como o PowerShares QQQ Trust Series 1 (QQQ), que rastreia o Nasdaq-100, ou o iShares US ETF (IYW). Um comerciante novato que acompanha de perto os mercados de commodities pode preferir trocar um dos muitos ETFs de commodities disponíveis, como o PowerShares DB Commodity Index Tracking Fund (DBC). Como os ETFs são tipicamente cestas de ações ou outros ativos, eles podem não exibir o mesmo grau de movimento de preços para cima como uma ação única em um mercado de touro. Mas, da mesma forma, a diversificação também os torna menos suscetíveis do que os estoques isolados a um grande movimento para baixo. Isso proporciona alguma proteção contra a erosão do capital, que é uma consideração importante para iniciantes.

4. Rotação do setor.

Os ETFs também tornam relativamente fácil para os iniciantes executar a rotação do setor, com base em várias etapas do ciclo econômico (ver Rotação do Setor: os Essenciais). Por exemplo, suponha que um investidor tenha sido investido no setor de biotecnologia através do Nasdaq Biotechnology ETF (IBB). Com retornos totais de 327% nos últimos cinco anos (a partir de 21 de agosto de 2015), o investidor pode querer obter lucros nesta ETF e girar para um setor mais defensivo, como os bens de consumo básicos (com base na premissa de que o econômico e o touro os ciclos de mercado já foram prorrogados a partir de agosto de 2015). Isso pode ser facilmente realizado comprando um ETF como o Consumer Staples AlphaDEX Fund (FXG).

5. Venda curta.

A venda a descoberto, a venda de uma garantia ou instrumento financeiro emprestado, geralmente é um empreendimento bastante arriscado para a maioria dos investidores e, portanto, não é algo que a maioria dos iniciantes deve tentar (veja como o risco é uma venda curta). No entanto, a venda a descoberto através de FNB é preferível ao curto prazo de ações individuais, devido ao menor risco de um aperto curto - um cenário de negociação no qual uma segurança ou commodity que foi fortemente em curto prazo aumentou - bem como o custo significativamente menor de empréstimo (em comparação com o custo incorrido na tentativa de curto estoque com alto interesse). Essas considerações de mitigação de risco são importantes para um iniciante. A venda curta através de ETFs também permite que um comerciante aproveite um amplo tema de investimento. Assim, um iniciante avançado (se existe um oxímoro tão óbvio) que esteja familiarizado com os riscos de curto-circuito e quer iniciar uma posição curta nos mercados emergentes poderia fazê-lo através do iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM). No entanto, observe que recomendamos aos principiantes que se afastem de ETF inversos de alavancagem dupla ou triplas alavancas, que buscam resultados iguais a duas vezes ou três vezes o inverso da variação de preço de um dia em um índice, devido ao grau significativamente maior de risco inerente a esses ETFs. (Para mais, consulte Folders de venda curta por Fidelity Investments.)

6. Apostando em Tendências Sazonais.

Os ETFs também são boas ferramentas para que os iniciantes aproveitem as tendências sazonais. Consideremos duas tendências sazonais bem conhecidas. O primeiro é chamado de vender em maio e desaparecer o fenômeno. Refere-se ao fato de que as ações dos EUA historicamente foram realizadas durante o período de maio a outubro de seis meses, em comparação com o período de novembro a abril. A outra tendência sazonal é a tendência do ouro a ganhar nos meses de setembro e outubro, graças à forte demanda da Índia antes da temporada de casamento e ao festival de luzes Diwali, que tipicamente cai entre meados de outubro e meados de novembro. A ampla tendência de fraqueza do mercado pode ser explorada ao curto-circuito do SPDR S & amp; P 500 ETF (SPY) ao final de abril ou no início de maio e fechando a posição curta no final de outubro, logo após o mercado desfalecer típico desse mês ocorreu. Um iniciante também pode aproveitar a força sazonal do ouro comprando unidades de um popular ETF de ouro, como o SPDR Gold Trust (GLD) ou o Comex Gold Trust (IAU), no final do verão e fechando a posição após alguns meses. Observe que as tendências sazonais nem sempre ocorrem como previsto, e as perdas de stop geralmente são recomendadas para tais posições de negociação para cobrir o risco de grandes perdas.

Um novato ocasionalmente precisa se proteger ou proteger contra risco de queda em um portfólio substancial, talvez um que tenha sido adquirido como resultado de uma herança. Suponha que tenha herdado um portfólio considerável de chips azuis dos EUA e está preocupado com o risco de um grande declínio nas ações dos EUA. Uma solução é comprar opções de venda. No entanto, uma vez que a maioria dos iniciantes não está familiarizado com as estratégias de negociação de opções, uma estratégia alternativa é iniciar uma posição curta em ETFs de mercado amplo, como o SPDR S & amp; P 500 (SPY) ou o SPDR Dow Jones Industrial Average Units Series 1 (DIA). Se o mercado declinar como esperado, sua posição patrimonial do blue chip será protegida de forma eficaz, uma vez que as quedas em sua carteira serão compensadas por ganhos na posição curta do ETF. Observe que seus ganhos também serão limitados se o mercado avançar, uma vez que os ganhos em sua carteira serão compensados ​​por perdas na posição do ETF curto. No entanto, os ETF oferecem aos iniciantes um método de hedging relativamente fácil e eficiente.

The Bottom Line.

Os fundos negociados em bolsa têm muitas características que os tornam instrumentos ideais para iniciantes e investidores. Algumas estratégias de negociação da ETF, especialmente adequadas para iniciantes, são a média de custo do dólar, alocação de ativos, negociação de swing, rotação de setor, venda a descoberto, tendências sazonais e hedging.

Por que eu troco as opções ETF.

Em muitos dos meus negócios e exemplos, optei por trocar opções do ETF em vez de opções de estoque ou índice. Por quê?

Tenho três razões básicas pelas quais eu os prefiro. Eu vou entrar nisso um pouco. Antes de eu, eu quero fornecer alguns antecedentes básicos sobre ETFs, o que são e como eles se comparam aos estoques.

O que é um ETF?

Primeiro o básico. Os ETFs, curtos para Exchange Traded Funds, podem ser pensados ​​como um tipo de fundo mútuo que é negociado em uma bolsa de valores regular, como um estoque. Do lado de fora, eles parecem muito simples, mas por trás dos bastidores, há um pouco de complexidade que vai na criação e gerenciamento de um ETF.

Um ETF geralmente é composto de ações representativas mantidas em uma confiança e gerenciadas por grandes instituições como Merrill Lynch, Vanguard, Barclays, State Street e assim por diante. Como fundos mútuos, os ETFs podem representar um pacote de ações em um determinado índice, setor ou classe de ativos. Eles são frequentemente sujeitos a uma pequena taxa de gerenciamento semelhante aos fundos mútuos, mas geralmente muito menores.

Ao contrário dos fundos mútuos, os ETFs comercializam como um estoque. Isso significa qualquer corretora onde você pode negociar ações, você também pode trocar ETFs. Além disso, ao contrário dos fundos de investimento, você não está sujeito a impostos ocultos sobre ganhos de capital. Os ganhos de capital são calculados com base em quando você comprou o ETF e quando o vendeu. período.

Aqui está a parte agradável. Como ações, muitos ETFs possuem opções. Isso significa que posso negociar opções no mercado amplo, como opções de índice de negociação. As opções da ETF geralmente funcionam como opções de ações, o que significa que são opções de "estilo americano" que podem ser atribuídas a qualquer momento, interromper a negociação na terceira sexta-feira do mês e expirar no meio-dia no dia seguinte.

Então, basta chit falar sobre os próprios ETFs. Para saber mais sobre os detalhes das ETFs e das opções da ETF, confira os seguintes sites.

Três razões pelas quais troco as opções ETF.

Como prometido, aqui estão algumas razões pelas quais eu gosto de trocar as opções do ETF. Dado o tempo, provavelmente poderia pensar em alguns mais, mas quando eu explico às pessoas por que os troco, geralmente acabo com esses três motivos fundamentais.

1. As opções da ETF são mais diversas do que as opções de estoque individuais.

Como mencionei na página da opção de índice, fiquei mais entusiasmado com a negociação do mercado amplo. Embora possa haver movimentos mais fortes para cima e para baixo em ações individuais, há menos surpresas com os índices e ETFs. Na página de opção de índice, também mencionei algumas das desvantagens das opções de índice de negociação, o que, naturalmente, torna as opções da ETF uma ótima alternativa. Com ETFs praticamente tenho a capacidade de trocar qualquer coisa como se fosse um estoque.

Apenas para trazê-lo para a terra, deixe-me dar alguns exemplos. Digamos que queria trocar algo realmente amplo e diversificado. Eu simplesmente escolho trocar o SPY, um ETF que representa o S & amp; P 500. Outro bom índice amplo é o Russell 2000 - que são 2000 estoques de pequena capitalização neste índice. Troco o IWM, o ETF que representa o Russell 2000.

E quanto a um setor? Digamos que eu quero trocar o setor financeiro. XLF representa ações no setor financeiro. Construtores de casas? Esse seria o XHB.

E quanto a uma mercadoria como ouro, prata ou petróleo? Isso seria GLD, SLV ou USO.

Que tal os mercados emergentes? Ou, e quanto a um país emergente específico? O EEM representa uma cesta de ações para todos os mercados emergentes. A EWZ (uma ETF que escolheu trocas) representa apenas uma cesta de ações brasileiras.

Existem novos ETFs criados praticamente todos os dias. Não é difícil encontrar um para representar uma classe de ativos. Estou interessado em negociar. O truque é encontrar um que atenda aos meus critérios para trocar opções nele. Mais sobre isso mais tarde.

2. Muitos ETFs e suas opções comercializam grandes volumes.

Muitos, mas nem todos os ETFs trocam volumes elevados. Isto é particularmente verdadeiro para os ETFs que representam índices de mercado amplos. Mais e mais instituições, bem como comerciantes de varejo estão se interessando em negociá-los. Como resultado, muitos ETFs comercializam em volumes iguais e maiores que alguns dos estoques mais populares.

Dado que o próprio ETF comercializa volumes elevados, as opções também são comercializadas em grandes volumes. Isso pode ser determinado observando o interesse aberto para qualquer greve dada em um determinado mês. O grande interesse aberto se traduz em altamente líquido, o que significa que os preços são muito apertados / solicitados e bons preenchimentos.

O que quero dizer com os bons preenchimentos é que, quando eu estabeleço um preço do pedido diretamente entre a oferta e a pergunta, eu costumo me preencher bastante rápido. Quando um grande número de opções são negociadas a qualquer momento, os fabricantes de mercado são muitas vezes motivados a tomar minha oferta simplesmente para obter minha ordem fora do caminho para que eles possam tomar pedidos maiores - uma boa razão para garantir que o tamanho da minha encomenda seja muito pequeno percentagem do interesse aberto.

3. As opções da ETF geralmente comercializam incrementos de greve de $ 1.

Uma das minhas características favoritas das opções de ETF de negociação é que eles geralmente negociam incrementos de $ 1 de amplitude, independentemente do preço do subjacente.

Eu não percebi isso tanto quanto eu negociava opções de ações mais regularmente. No entanto, um amigo e eu estávamos recentemente considerando um comércio espalhado na AAPL. Se você está seguindo meus tutoriais de troca de semana ou lê as páginas de estratégia de propagação vertical, você sabe que eu gosto de vender o ataque curto com uma probabilidade de sucesso entre 60% e 70%, o que significa que eu preciso encontrar uma greve com uma probabilidade de expirar no dinheiro de 30% -40%. E eu normalmente prefiro 30% -35% se eu conseguir.

O que eu encontrei olhando para a cadeia de opções para a AAPL é que com incrementos de $ 5 de greve, era difícil encontrar uma greve que queria. Um era uma probabilidade muito alta e o próximo era muito baixo. Isso me fez perceber que eu realmente não tinha esse problema com as opções da ETF porque a maioria dos que eu troco são incrementos de $ 1. É muito fácil encontrar apenas aquele que eu quero.

Riscos de negociação de ETFs.

Como com qualquer veículo comercial, as ETFs e as opções ETF representam alguns riscos e é importante estar ciente e gerenciá-los.

Um risco é o mesmo que negociar qualquer fundo mútuo, índice ou mesmo um estoque. O mercado pode virar e eu posso perder dinheiro. A coisa boa sobre os ETFs é que, assim como um estoque, eu posso definir paradas e limites e sair imediatamente. O mesmo vale para as opções no ETF.

O principal risco que penso ao considerar os ETFs é que não conheço a mecânica exata desse ETF em termos de como é avaliado e como ele se comporta em relação à cesta de ativos que representa. Isso pode afetar os resultados de um comércio de opções com base nesse ETF específico.

Outra coisa a ter em conta é que alguns dos ETFs reversos e ETFs alavancados podem se comportar inesperadamente. A combinação de alavancagem na ETF mais alavancagem nas opções pode drenar sua conta de negociação.

A principal maneira de superar ou gerenciar esses riscos é ser bem educado no ETF que você está negociando. Cada ETF possui um prospecto, bem como um fundo mútuo, por isso é bastante fácil pesquisar o ETF para determinar se é um valor negociável. Além disso, é uma boa idéia passar algum tempo seguindo a ETF e talvez trocar papel com ela antes de ir "ao vivo".

Encontrando um ETF para negociar.

Eu tenho meus ETFs favoritos que eu gosto de trocar e eu os uso uma e outra vez, independentemente da direção em que estão se movendo. Se você está apenas começando, você pode estar se perguntando onde encontrar ETFs que fazem bons candidatos de negociação de opções. Aqui estão alguns passos básicos a serem executados.

Pesquisa - use os sites que vou listar no final desta página para localizar bons ETFs. Além disso, você pode achar que o seu corretor fornece algumas boas ferramentas de pesquisa também. Certifique-se de conhecer coisas como o que compõe o ETF, quais são os custos de gerenciamento e como é avaliado. Elimine os ETFs que comercializam volumes mais baixos. Por menor volume, eu diria qualquer coisa que negocie menos do que 1 milhão de ações por dia (média) é muito baixo. Elimine os ETFs onde o interesse aberto do mês da frente aberto é baixo - Por muito baixo, quero dizer que o interesse aberto deve ser grande o suficiente para que seu pedido compense apenas uma pequena porcentagem. Monitorar as tendências do índice amplo, bem como as tendências do setor - saber quais setores são relativamente fraco e relativamente forte Comece a negociar apenas alguns - Comece com opções de ETF de índice amplo, como SPY, DIA e QQQQ, conheça-os e, lentamente, adicione a lista alguns por vez. Você não precisa de muitos - apenas alguns conhecem muito bem.

Além disso, certifique-se de verificar um vídeo que eu publiquei recentemente no YouTube em Localizar Folders Optionáveis.

Finalmente, aqui estão uma lista de bons sites que podem ser usados ​​para pesquisar ETFs. Lembre-se de se certificar de que você não só sabe qual índice, setor ou classe de ativos que ele representa, mas como ele se comporta.

Opções de negociação.

Tópicos relacionados.

Mantenha contato.

Assinatura de Newsletter.

Loja de vídeo.

Confira esses vídeos completos que contêm muitas informações específicas sobre estratégias de spread comercial com um excelente valor.

Tutoriais em vídeo gratuitos.

Eu coloco e discuto os negócios e depois segui-los com avaliações periódicas até fecharem. Para mais detalhes, vá para a página Opções de negociação de vídeos.

Tutorial de propagação vertical.

Tutorial de propaganda do calendário.

Tutorial Iron Condor.

Tutorial de propagação diagonal.

Outros vídeos.

Copyright 2008-2014 sucesso-com-opções.

Todos os direitos reservados.

As informações neste site são apenas para fins educacionais.